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[DSGE討論專題] 从零基础了解 并 掌握高級宏觀經濟學及DSGE   [推廣有獎]

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資料狂人 在职认证  发表于 2018-6-15 08:55:45 |顯示全部樓層

從零基礎了解DSGE模型

DSGE

动态随机一般均衡模型 (Dynamic Stochastic General Equilibrium) ,简称DSGE模型。


什麽是動態隨機一般均衡模型:

顧名思義就是指該模型具有三大特征。

“動態”指经济个体考虑的是跨期最优选择(Intertemporal OptimalChoice)。因此,模型得以探讨经济体系中各变量如何随时间变化而变化的动态性质。

“隨機”则指经济体系受到各种不同的外生随机冲击所影响。举例来说,可能的冲击有:技术性冲击(Technology Shock)、货币政策冲击(Monetary Shock)或是偏好冲击(Preference Shock)等。

“一般均衡”意指宏觀經濟體系中,消費者、廠商、ZF與中央銀行等每一個市場參與者,在根據其偏好及對未來的預期下,所作出最優選擇的總和。


動態隨機一般均衡模型的優點:

(1)可以避免盧卡斯批判,使得政策實驗具有現實意義;

(2)通過沖擊反應函數,可以讓經濟體系各個外生沖擊的動態傳導過程透明化,進而了解不同的沖擊(尤其是貨幣政策沖擊)對于經濟體系的動態影響;

(3)模型以一致(Coherent)的方式呈現,所有的經濟個體都根據偏好作出最優決策,而沒有任何任意或武斷的設定。


動態隨機一般均衡模型兩大學派:

DSGE模型有两大学派,一个是真实经济周期模型(RealBusiness Cycle,RBC Model)学派,另一个则是新凯恩斯DSGE模型(New Keynesian DSGE Model)学派。

事实上,DSGE模型的前身为真实经济周期模型,该模型始于Brockand Mirmanf 1972)。在他们的研究中,最早将随机冲击的概念引入新古典最优增长模型(Neoclassical Optimizing Growth Mad—e1)。其后,Kydlandand Prescott (1982) 将该概念引入真实经济周期理论的研究。

在最初的真实经济周期模型中,有其特点:(1)考虑跨期最优选择与一般均衡;(2)理性预期;(3)假设完全竞争市场,价格可以完全调整,市场供给与需求随时出清(Market Clear—ing),从而达到均衡。其中第(3)个特点显示出真实经济周期模型具有十足的“古典性格”。


動態隨機一般均衡模型的估計方法:

由經濟主體優化行爲得到的行爲方程及各個均衡條件所構成的DSGE模型並不能直接用于數據以得到模型參數的估計值,因爲大多行爲方程都是非線性的。因此,通常要在模型變量穩態值處將其進行泰勒展開,以得到線h生化的DSGE模型。

1、校准法

校准法的主导思想是通过使模型的理论矩尽可能与观测数据一致而得到DSGE模型参数的校准值,即根据經驗研究来确定模型的参数,进而对实际经济进行經驗型模拟研究。校准法的矩估计具有较强的稳健性,且研究者可以更多的關注DSGE模型的数据特征。


盡管校准法具有顯著的優勢,但由于缺乏堅實的理論基礎,並且個別參數的校准未必准確,而極大